Recibió beca Fulbright, con la que pudo estudiar un doctorado en la Universidad Vanderbilt, Estados Unidos. Posteriormente fue profesor Tennesse.

Tras la independencia de Bangladesh, regresa en 1971 para dar clases en la Universidad de Chittagong, en donde también se desempeñó como Director del Departamento de Economía Rural hasta 1989.

En 1976 creó el "banco de los pobres" (Banco Grameen), para atender la hambruna de su país. Ahí aplicó su idea: sólo se puede salir de la pobreza superando las leyes del mercado proporcionando microcréditos.

Los microcréditos son créditos solidarios sin garantía, a los más necesitados para que puedan realizar una actividad independiente y creativa.

Este banco ha beneficiado a más de tres millones de personas, de las cuales la mayoría son mujeres, que en grupos de cinco o más, consiguen reembolsar nueve de cada diez préstamos.

Esto significa en que cuando una mujer consigue rendimientos por su actividad, los que se benefician en primer lugar son sus propios hijos.

Este modelo ha sido aplicado en todos los continentes, aplicado en las áreas rurales y la construcción de escuelas.