Televisa rechazó especificar el valor de su oferta, la cual fue presentada la mañana de ayer. Sin embargo, fuentes cercanas al asunto dijeron que mejoró la oferta de 35.5 dólares por acción presentada por un grupo de medios rival del magnate Haim Saban. Esa oferta le dio a Univision un valor de cerca de 11 mil millones de dólares (mdd), sin incluir mil 400 mdd en deuda.

La oferta de Televisa inyectó nueva vida a una subasta de alto nivel que parecía desmoronarse luego de que tres de sus socios de capital privado abandonaran el consorcio a principios de semana. La salida de Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts y Blackstone Group por desacuerdos sobre el precio y temas de gobierno corporativo, provocaron una caída en el precio de las acciones de Univision y ocasionaron que analistas pronosticaran que Jerrold Perenchio, fundador de la compañía, podría finalmente suspender la venta.

La oferta de Televisa fue rescatada en parte por el compromiso de las firmas de capital privado restantes -Cascade Partners, de Bill Gates, y Bain Capital- de incrementar sus contribuciones. Esto fue de vital importancia debido a que las leyes de propiedad de medios estadounidenses limitan a Televisa y a otro miembro del consorcio, la venezolana Venevision, a tener un 25% de participación en Univision. El grupo de medios, que ha estado en espera de una oferta de 40 dólares o más por acción, declinó hacer comentarios al respecto. Esta semana, la compañía dijo a Saban que su oferta era muy baja, según fuentes cercanas a las negociaciones, y que estaba preparada para abandonar la venta.

En las operaciones del mediodía del viernes, las acciones de Univision registraron un incremento de 65 centavos, o casi 2%, a 33.45 dólares.

La subasta por Univision ha sido presentada por sus promotores como una oportunidad para las compañías de medios de obtener participación en el creciente mercado de habla hispana de Estados Unidos.

Basándose en ese público, que actualmente suma cerca de 40 millones de personas, la compañía reportó índices de crecimiento más altos que los de las cadenas más importantes de Estados Unidos y rutinariamente las acapara a los jóvenes.

Desde hace tiempo Televisa ha sido considerado el favorito debido a que ya cuenta con una participación en Univision y es el principal proveedor de su programación gracias a un exclusivo contrato que vence hasta 2017.

Jessica Reif Cohen, analista de Merrill Lynch, anteriormente pronosticó que la oferta tendría que ser de 37.50 dólares o más por acción, para vencer al consorcio de Saban debido a la probabilidad de que una participación extranjera provocaría una revisión regulatoria más extensa antes del cierre de cualquier acuerdo. (Traducción: Gabriela Cornejo)